ETF進階篇－槓桿型、反向型與期貨型ETF報你知

槓桿型 vs. 反向型ETF

1. 定義： 槓桿型ETF為每日追蹤標的指數報酬正向倍數的ETF；反向型ETF則為每日追蹤標的指數報酬反向表現之ETF。

2. 初次買賣需 簽署風險預告書 ： 除專業機構投資人外，投資人初次委託買賣此類ETF時須簽署風險預告書，證券商始得接受其委託。 線上簽署相關流程教學>> 點我

3. 漲跌幅度： 槓桿型及反向型ETF以國內指數為追蹤標的者，依其槓桿或反向倍數調整漲跌幅度為10%乘以該倍數；以國外指數為追蹤標的者，則無漲跌幅度限制。

4. 特性：

5. 屬短期交易型商品。

6. 每日複利效果會造成指數累積報酬不一定與一段期間ETF累積報酬一致之現象，累積報酬≠標的指數累積報酬x2。

期貨型ETF

1. 定義： 係以投資期貨契約的方式，追蹤、模擬或複製期貨指數表現，目前在證交所上市者有追蹤黃金、原油等國外商品期貨指數之期貨ETF。

2. 初次買賣需 簽署風險預告書 ： 包括專業機構投資人在內，投資人初次委託買賣此類ETF時均須簽署風險預告書，證券商始得接受其委託。 線上簽署相關流程教學>> 點我

3. 漲跌幅度： 期貨ETF以國外商品期貨指數為追蹤標的者，無漲跌幅度限制。

4. 商品期貨ETF之優點：

   a.商品證券化、期貨現貨化。

   b.資產配置可有效分散風險。

   c.不須轉倉也無追繳保證金之風險。

5. 投資期貨ETF應注意事項：

   a.基金經理人定期轉倉成本及期現貨之價差。

   b.投資歐美市場之時間差風險。

   c.商品期貨走勢波動大。

   d.期貨及現貨價格或有差距。

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本文章部分內容節錄自臺灣證券交易所 投資人知識網 電子書專欄－ 《果然想要簡單輕鬆的投資還是ETF比較好》 ，如欲閱讀完整內容，請至 https://investoredu.twse.com.tw/ 觀看。